"de fem investeringsbudorden" - sardella
1. Placeringshorisont: Kapitalet kommer inte användas för egen eller annans konsumtion på 20 år, därför är det naturligt att ha en placeringshorisont på 20 år, alltså när jag fyllt 41 år.
2. Transaktionsaktivitet: Värdepappersköp sker regelbundet (6-12 ggr/år) med hjälp från återinvestering av utdelning. Värdepappersförsäljning sker endast i två fall: ett innehav har börjat utgöra för stor del och portföljen behöver omviktas eller att aktien inte lever upp till mina förväntningar (då accepterar jag förlusten, säljer och köper något kvalitativt).
3. Utdelningstillväxt & Totalavkastning: Utdelningen bör öka med 10%/år, samt att totalavkastningen (värdet på de totala tillgångarna) bör öka med 10%/år. Utdelningstillväxten och totalavkastningen hör ihop.
4. Portföljstrategi: Strategin utgörs av tre portföljer som följer en egen strategi för att skapa en synergieffekt. Dessa är:
- High Income, 30 % av portföljen (REIT-bolag, dvs högutdelande fastighetsbolag, samt högutdelande bolag i andra branscher (minst 5% direktavkastning))
- Investmentbolag, 30 % av portföljen (Investmentbolag med bevisad framgångsrik strategi med stark ägarbild, t.ex. Warren Buffet, Familjen Wallenstam, Fredrik Lundberg, Melker Schörling etc.)
- Growth & Hedge, 30 % av portföljen (Certifikat för att mildra börsnedgång, "krockkudde", swing tradig (i mån av tid), samt tillväxtaktier med hög risk)
- Likvida Medel, 10 % av portföljen (Har jag mer än 10 % i likvider så bör jag köpa det bästa alternativet, har jag mindre än 10 % bör jag spara, har jag 10 % bör jag avvakta till ett köpläge uppstår)
5. Förändring: Detta kan vara den viktigaste principen, att vara öppen för förändring. Fortsätta att lära sig nya saker, erkänna sina misstag, ta lärdom och utvecklas.
Hur ska man då som kapitalförvaltare sätta detta i realiteten?
Bostadsrätten är en tillgång som är värd att behållas om den kan generera 5 % i direktavkastning, annars hade det varit mer fördelaktigt att sälja av den och investera kapitalet i aktiemarknaden. Värdet på bostaden uppgår till 2.500.000kr (enl. mäklarvärdering). Bostaden bör alltså kunna generera 2.500.000 x 0.05 = 125 000kr/år. Lägenheten är uthyrd till ett företag, verksamt inom vårdbranschen i tre år med uppsägningstid på tre månader. Lägenheten planeras att säljas efter tre år när alla tillgängliga likvida medel är investerade. Jag räknar genom en grov uppskattning att lägenheten kommer öka med 5%/år (10% i totalavkastning)
Aktier & likvida medel ska inom tre år (2019) bli till 90% aktier och 10% likvida medel. Som ni ser under fliken "Kapitalet" så utgör idag aktier 42% och likvida medel 58%. Jag gör mina värdepapperstransaktioner i enlighet med "budord nummer 2".
Vad kan man beräkna att Utdelningen & Värdet på kapitalet kommer vara om 20 år?
Svar: jo då använder man sig av en liten miniräknare och ett exceldokument
Jag multiplicerar med 1.10
20 gånger eller enligt formeln 5,700,000kr x 1.10^20 = 38,345,000kr
Med andra ord kommer kapitalets värde att öka från 5.7miljoner till 38.3miljoner på 20 år under förutsättning att totalavkastningen ligger på 10%/år.
Jag gör samma uträkning som tidigare, multiplicerar med 1.10
20 gånger eller enligt formeln 296,000 x 1.10^20 = 1,991,000
Med andra ord kommer utdelningen att öka från 296,000kr/år till 1,991,000/år på 20 år under förutsättning att utdelningstillväxten ligger på 10%/år
Visst tycker man sig se en acceleration i tillväxten? hmm undrar varför...
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar